Строительный блог!

Компании могут продавать акции до размещения на бирже. Как правило это происходит за несколько лет до IPO, во время его подготовки. Стоимость активов тогда вполне может быть ниже, чем стоимость активов в момент изначального размещения. Что можно получить в pre-IPO и какие есть риски — в статье.

Pre ipo — это покупка активов до исхода компании на биржу. Компания приобретает инвестиции на начальном раунде собственного развития (их она отправит на рост бизнеса), а покупатели — вероятность стать акционерами компании по менее высокой оценке бизнеса и получить отличную прибыль после старта формальных торгов.

Операция исхода на биржу занимает до пары лет. Абсолютное большинство рубежей сопряжены с подготовкой документов для проверки особыми комиссиями. В РФ документы на IPO рассматривает Центральный банк, в Соединенных Штатах — комиссия по дорогим документам и биржам SEC.

Личные трейдеры принимают участие в завершающем шаге IPO — сборе заказов на покупку активов. Как правило они сходятся по времени и продолжаются 2 недели до начала формальных торгов на бирже.

Когда говорят «участвовать в IPO», то в первую очередь осознают подачу заказов на покупку активов. За день до торгов открывается ценовой спектр. %, на который будет выполнена заявка, называется аллокацией. Ее трудно предвидеть, так как аллокация при IPO зависит от большинства условий.

В pre-IPO высока возможность получения 100%-ной аллокации, поскольку компания сама устанавливает, какой размер дорогих бумаг она готова посоветовать инвестору. Это более направленное предложение — компания может продавать акции частным трейдерам и фондам прямо и делать это в любое время после производства активов.

Преимущества инвестиций в pre-IPO. На pre-IPO компания собирает денежные средства, с помощью которых будет увеличиваться и стремится к обозримому выходу на IPO. Оценка при расположении на IPO растет потому, насколько качественно компания применяла денежные средства, приобретенные на данном раунде.

В pre-IPO участвуют не только лишь личные трейдеры, но также и фонды и прочие финансовые факультеты. Из-за этого для того, чтобы уменьшить риски, они проводят всеобщий анализ бизнеса и отрасли. Финансовый институт заинтересован в том, чтобы разобраться в экономической отчетности эмитента и открыть по возможности больше информации об операционной эффективности вероятным трейдерам.

От того, насколько благополучно компания продемонстрирует себя на pre-IPO, зависит слава фонда или брокера. В большинстве случаев, их экономическое награждение привязано к денежному итогу компании.

Из-за этого если бизнес прогорит или компания не выйдет на IPO, утеряет денежные средства не только лишь частный трейдер, но также и его брокер или фонд. На самом деле, частный трейдер, выразив стремление принимать участие в pre-IPO, может получить доступ к квалифицированной экономической специалисте, если брокер предлагает такую услугу.

К примеру, стоимость дорогих бумаг североамериканской компании по подготовке видеоигр Unity Software со времени исхода на IPO выросла вдвое. Те, кто принимал участие в 1-м этапе Pre-IPO, приобрели 8571% при блокированных средствах на 10 лет, а те, кто принимал участие в следующем, 2-ом, этапе приобрели 939%.

2-й плюс — 100%-ная аллокация при покупке на pre-IPO. Заявки одобряются в личном порядке, и в первую очередь их немного. Из-за этого трейдер приобретает то число активов, о котором условился с экономическим факультетом — самой организацией, фондом, брокером.

Трудно собственноручно оценить экономическое положение компании. Компании не должны предлагать доскональные финансовые доклады о своей работе до исхода на биржу, из-за этого игроку на бирже форекс надо выбрать надежного брокера с крепким аналитическим отделом.

Смутная дата IPO. Компании могут расти продолжительное время без исхода на биржу. Такая же Unity провела первый круг pre-IPO в 2009 году, а вышла на биржу в 2020 году. Риск банкротства компании. Невзирая на всеобщий анализ, инвестиции на раунде pre-IPO являются довольно опасными.

Большой порог входа ($50 000–100 000). Как правило фонды или некоторые брокеры скупают долю компании в одном из раундов инвестиций, разделяют ее и реализуют частным трейдерам. Инвестиции в pre-IPO высокорисковые, и спрос незначительный. Из-за этого самые низкие заявки стартуют от нескольких тысяч долларов США или млн руб.

Трудно продать акции до IPO. Есть 2 вида — продать акции тому брокеру, который дал услугу pre-IPO, или отыскать иного инвестора в следующем этапе инвестиций. Брокер может не купить акцию, а нового раунда инвестиций до IPO может и не быть.

Pre-IPO — это вероятность стать инвестором компании, пока она не вышла на IPO и имеет невысокую оценку бизнеса.
Основной плюс pre-IPO — стоимость бизнеса компании может равно подняться к моменту исхода компании на IPO.
Порог входа для pre-IPO большой: абсолютное большинство иностранных инвестфондов и брокеров оценивают заявки от $100 000, российские — от нескольких млн руб.